調和分數Ornstein-Uhlenbeck金融模型的參數估計

摘要： 為了描述金融資產價格過程的長相依性和自相似性，首先構建由調和分數布朗運動驅動的分數Ornstein-Uhlenbeck(O-U)模型.由于調和分數布朗運動是分數布朗運動的推廣，故所構建的模型具有更廣泛的應用.然后基于離散觀測樣本，利用最小二乘方法，得到模型漂移參數的估計量，并證明了估計量的相合性和漸近分布.最后，通過模擬展示了所得估計量的有限樣本性質，模擬結果顯示估計量的值擬合... （共7頁）